Private Debt

Was ist Private Debt?

Private Debt, sogenannte private Schuldverschreibungen, sind Kreditfinanzierungen, die von Nichtbanken an Kreditnehmende vergeben werden. Sie stellen somit eine Alternative zu traditionellen Bankkrediten dar. Anleger können in Pools von Private Debt investieren, die von einem sogenannten Servicer oder Originator, also von einem Fondsmanager beschaffte Kredite, zur Verfügung gestellt werden. In der Regel erfolgt die Investition in Fonds oder andere Kapitalanlageprodukte. Private Debt wird von Investoren in der Regel als alternative Anlageform angesehen, da sie nicht in die traditionellen Anlagekategorien wie Aktien, Anleihen und Bargeld fallen, die liquide oder börsennotiert sind.

Private Debt bietet Investoren die Möglichkeit, ihre Anlageportfolios über traditionelle Anlageklassen hinaus zu diversifizieren. Private Debt weist oft eine geringe Korrelation zu den öffentlichen Kapitalmärkten auf, was zu einer Optimierung des Portfolios beitragen kann. Für Kreditnehmer bietet der Zugang zu Private Debt im Vergleich zur traditionellen Bankfinanzierung den Vorteil flexibler und massgeschneiderter Strukturen, Bedingungen und Konditionen. Für bestimmte Kreditnehmer, beispielsweise Mikrofinanzinstitutionen in bestimmten Märkten oder Unternehmen in der Aufbauphase, stellt Private Debt unter Umständen die einzige zugängliche Finanzierungsform dar, da sie von Banken keine Kredite erhalten.

Unser Private-Debt-Ansatz

Massgeschneiderte Transaktionen

Seit 2003 sind wir in der Strukturierung von Private Debt-Transaktionen tätig. Unsere Private Debt-Fonds bieten Investoren Zugang zu Privatmarktinvestitionen in verschiedenen Themenbereichen. Diese ermöglichen solide Renditen, geringe Volatilität und eine Diversifizierung des Portfolios. Wir konzentrieren uns auf die Identifizierung und Investition in Unternehmen und Sektoren mit hohem Potenzial bezüglich der wirtschaftlichen und sozialen Entwicklung. Alle unsere Private Debt-Transaktionen sind «handgemacht», d.h. sie werden von Spezialisten von responsAbility identifiziert, analysiert, verhandelt, umgesetzt und überwacht.

Sorgfältige Due Diligence & Marktverankerung

Unser Ansatz basiert auf einer gründlichen Due Diligence der Portfoliounternehmen. Diese umfasst in der Regel eine Vor-Ort-Analyse des lokalen Marktes, eine detaillierte Finanzanalyse und eine Beurteilung der Umwelt-, Sozial- und Governance-Risiken (ESG) sowie eine strenge Bewertung der Impact-Prinzipien.

Praktische Unterstützung für KMU

Wir arbeiten aktiv mit unseren Portfoliounternehmen zusammen, um ihre operative Effizienz, ihre Governance-Standards und ihre Verfahren zur Messung des Impacts zu verbessern. Dadurch stellen wir sicher, dass sie mit unseren Zielen im Einklang stehen, und schaffen Mehrwert für unsere Portfoliounternehmen und Investoren.

Private Debt und Impact

Bei der Auswahl der finanzierten Unternehmen und Institutionen legt responsAbility grossen Wert auf deren signifikanten sozialen oder ökologischen Impact. Der Impact dieser Unternehmen und Institutionen ist vielfältig. Die von uns unterstützten Mikrofinanzinstitutionenleisten leisten einen wichtigen Beitrag zur Förderung der finanziellen Inklusion. Sie ermöglichen finanziell unterversorgten Gemeinschaften den Zugang zu Finanzdienstleistungen. Unternehmen im Bereich der nachhaltigen Ernährung schaffen Arbeitsplätze und Einkommen in ländlichen Gebieten und stärken somit die lokale Wirtschaft. Unsere Klimafinanz Investitionen in Solaranlagen fördern den Ausbau fossilfreier, erneuerbarer Energien, die im Einklang mit den Zielen der Dekarbonisierung stehen.

Private Debt spielt im Impact Investing aufgrund seiner Additionalität eine wichtige Rolle. Diese Additionalität bedeutet, dass das Kapital der Investoren entscheidend dazu beiträgt, dass Unternehmen und Institutionen ihren positiven Impact erreichen können, der ohne diese Finanzierung nicht möglich wäre. Insbesondere in Schwellenländern schliessen private Kredite eine kritische Finanzierungslücke für Unternehmen und Institutionen, die oft Schwierigkeiten haben, sich über traditionelle Banken zu finanzieren. Darüber hinaus bieten Private Debt-Lösungen massgeschneiderte und flexible Finanzierungsmöglichkeiten. Selbst für Unternehmen, die Zugang zu Bankkrediten haben, ist Private Debt oft ein wichtiger Faktor, um ihre Geschäftstätigkeit auszuweiten oder bestimmte Projekte zu finanzieren, für die es keine Bankfinanzierung gibt. Abschliessend ist hervorzuheben, dass die private Fremdfinanzierung eine direkte Zusammenarbeit mit dem kreditnehmenden Unternehmen oder der kreditnehmenden Institution ermöglicht. So können wir unser Fachwissen, unsere Unterstützung und unser Feedback zur Verfügung stellen und auf diese Weise zu ihrem Erfolg beitragen.