Dachfonds

Was ist ein Dachfonds?

Dachfonds (Fund of Funds) ist eine Anlagestrategie, bei der ein Dachfonds in mehrere Zielfonds investiert, typischerweise in Private Equity-, Private Debt-, Mezzanine- oder andere Fonds. Dieser vielseitige Investmentansatz ermöglicht es Investoren, Zugang zu einer breite Palette von Anlageklassen und -strategien zu erhalten, die einzelnen Anlegern aufgrund hoher Mindestkapitalanforderungen oder Einstiegshürden möglicherweise nicht zur Verfügung stehen würden. Das Diversifizierungspotential eines Dachfonds ist zweifach: Erstens diversifiziert er über verschiedene Anlageklassen hinweg, was die Auswirkungen von Volatilität in einem einzelnen Markt oder Sektor verringert. Zweitens profitiert er von der vielfältigen Expertise verschiedener Fondsmanager, die sich jeweils auf unterschiedliche Anlagestrategien und Märkte spezialisiert haben. Durch die Verteilung der Investitionen auf mehrere Zielfonds zielt ein Dachfonds darauf ab, die Risiken zu reduzieren und die potenziellen Renditen zu steigern, während er gleichzeitig von professionellem Management auf mehreren Ebenen profitiert.

Unser Dachfonds-Ansatz

Unser Dachfonds-Ansatz zielt darauf ab, Wachstumschancen in den Schwellenländern zu nutzen. Er zeichnet sich durch eine diversifizierte Anlagestrategie aus, die sich über verschiedene Regionen, Sektoren, Zeiträume, Strategien und Phasen erstreckt und darauf abzielt, die Volatilität und das Risiko zu reduzieren, während gleichzeitig marktübliche Renditen angestrebt werden. Unser erfahrenes Team konzentriert sich auf die Auswahl der besten Fondsmanager für Schwellenländer, wobei der Schwerpunkt auf Private Equity-Fonds im mittleren Marktsegment und Risikokapitalfonds in der Spätphase liegt. Unser Anlageportfolio umfasst primäre Fondsinvestitionen, sekundäre Fondsinvestitionen und Co-Investitionen.

Im Mittelpunkt unseres Ansatzes steht die Einbindung einer ESG (Environmental, Social and Governance)- und Impact-Strategie (ESGI), die gründliche Umwelt-, Sozial-, Unternehmens- und Klimabewertungen, Folgenabschätzungen sowie eine sorgfältige Überwachung und Berichterstattung umfasst. Diese Strategie steht im Einklang mit der EU-Verordnung über die Offenlegung nachhaltiger Finanzprodukte (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) und stellt sicher, dass unsere Investitionen nicht nur finanziell solide, sondern auch sozial verantwortlich und ökologisch nachhaltig sind.

Dachfonds und Impact

Dachfonds können entscheidend dazu beitragen, die Effektivität von Impact Investing zu erhöhen. Aufgrund ihrer besonderen Merkmale können Dachfonds auf kritische Bedürfnisse in verschiedenen Sektoren eingehen und einen erheblichen sozialen und ökologischen Wandel bewirken.

• Skalierbarkeit der Wirkungen: Durch die Bündelung von Ressourcen können Dachfonds beträchtliches Kapital für Impact Fonds bereitstellen, die ihrerseits ihre Aktivitäten skalieren und ihre Wirksamkeit steigern können. Diese Skalierbarkeit ist besonders wichtig in Sektoren, in denen grosse Kapitalinvestitionen für bedeutende Veränderungen erforderlich sind.

• Diversifizierung über Impact-Themen hinweg: Dachfonds können in eine Vielzahl von Fonds investieren, die sich jeweils auf verschiedene Themen konzentrieren, wie z.B. erneuerbare Energien, nachhaltige Ernährung, Gesundheit, Bildung und finanzielle Inklusion. Diese Diversifizierung ermöglicht es den Investoren, zu mehreren Impact Themen beizutragen und positive Wirkungen in verschiedenen Sektoren und Regionen zu erzielen.

• Zugang zu spezialisierten Fonds: Viele Möglichkeiten für Impact Investing sind über spezialisierte Fonds verfügbar, die für Einzelinvestoren aufgrund hoher Mindestkapitalanforderungen oder begrenzter Kenntnisse unzugänglich sind. Diese Fonds können z.B. auf einen Sektor oder eine Region, wie z.B. einkommensschwache Märkte, spezialisiert sein. Dachfonds können Kapital von mehreren Investoren bündeln, was den Zugang zu diesen spezialisierten Fonds ermöglicht und somit die Investorenbasis für Impact Investments erweitert.

• Risikominimierung: Impact Investing kann diverse Risiken mit sich bringen, darunter Markt-, Regulierungs-, Umwelt-, Sozial- und Governance-Risiken sowie Durchführungsrisiken, insbesondere in Schwellenländern. Durch die Investition in Fonds können diese Risiken vor Ort überwacht und adressiert werden, wodurch ein Mehrwert geschaffen werden kann. Auf diese Weise können Dachfonds Risiken reduzieren und Impact Investing für ein breiteres Spektrum von Anlegern zugänglich machen.

• Langfristiges Engagement: Impact-Investitionen erfordern oft ein langfristiges Engagement, um messbare soziale oder ökologische Ergebnisse zu erzielen. Dachfonds mit ihren diversifizierten und ausgewogenen Portfolios können es sich leisten, langfristig investiert zu bleiben und entsprechen damit dem Zeithorizont, den viele Impact-Projekte benötigen, um Erfolg zu haben.

Unsere Dachfonds-Mandate